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公募基金和私募基金的区别(公募基金和私募基金哪个风险大)

公募基金与私募基金的区别?

公募基金与私募基金的区别如下:

公募基金和私募基金的区别(公募基金和私募基金哪个风险大)插图

一是公募基金和私募基金对投资者的发行方式有所不同

公募基金顾名思义是向公开发行,即面向全社会投资者进行宣传推广和购买公募基金的投资者是社会上的公众投资者;私募基金也顾名思义是不公开发行,发行对象和投资者目标是特定投资者,是那些有资金或投资能力限制条件的投资者,而且会根据产品限制投资人数的多少。

一般情况下,私募基金的投资人数累计不超过200人,投资者投资于单只私募基金的金额不得低于100万,且单位净资产不低于1000万或个人金融资产不低于300万或年均收入不低于50万。

二是公募基金和私募基金的投资方向不同

公募基金是以股市为主,覆盖债券、货币以及海外部分资产。从名称上可以区分为偏股基金和偏基金等,而且公募的投资品种、比例和匹配度有严格限制;私募基金则根据约定进行投资,涉及股市、期货、基金、股权等其他金融产品,而且私募则较为灵活,完全可通过协议进行约定。

三是公募基金和私募基金的监督管理严格程度不同

公募基金必须接受严格的监管要求,具有较严格的法律制约,投资信息等内容需要按照基金管理规定进行披露,公开透明度较高。而私募基金只是实行备案制度,投资者可以通过专用网站查询相关信息,具有较强的保密性。大部分私募基金投资者,根本就不知道他所投资的那只私募基金最终把钱投资向何处。

四是公募基金和私募基金的风险和收益不同

公募基金比私募基金具有更大的流动性,公募基金的只要在开市时间,都可以随时进行赎回(卖出)操作,而私募基金则只有开放期才可以赎回;公募基金公司具有几十人至几百人的投研团队为基金经理的投资做强大后盾,有着严格的投资流程和完整的风控制度,私募基金相对投研团队较小;公募基金一般在大牛市之下能跑赢私募,但私募灵活,风险高也同时带来更大的收益。

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公募基金和私募基金有什么区别?

私募基金与公募基金区别如下:

1、募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众,即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者,包括机构和个人。

2.募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的,而私募基金则是通过非公开发售的方式募集,这是私募基金与公募基金最主要的区别。

3.信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求,其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低,具有较强的保密性。

4.投资限制不同。公募基金在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制,而私募基金的投资限制完全由协议约定。

5.业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬,只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬,一般不收管理费。对公募基金来说,业绩仅仅是排名时的荣誉,而对私募基金来说,业绩则是报酬的基础。

6.私募基金和公募基金除了一些基本的制度差别以外,在投资理念、机制、风险承担上都有较大的差别。

私募基金和公募基金有什么区别?

私募基金与公募基金区别如下:

1、募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众,即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者,包括机构和个人。

2.募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的,而私募基金则是通过非公开发售的方式募集,这是私募基金与公募基金最主要的区别。

3.信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求,其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低,具有较强的保密性。

4.投资限制不同。公募基金在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制,而私募基金的投资限制完全由协议约定。

5.业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬,只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬,一般不收管理费。对公募基金来说,业绩仅仅是排名时的荣誉,而对私募基金来说,业绩则是报酬的基础。

6.私募基金和公募基金除了一些基本的制度差别以外,在投资理念、机制、风险承担上都有较大的差别。

公募基金和私募基金有什么区别

私募基金与公募基金区别如下:

1、募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众,即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者,包括机构和个人。

2.募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的,而私募基金则是通过非公开发售的方式募集,这是私募基金与公募基金最主要的区别。

3.信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求,其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低,具有较强的保密性。

4.投资限制不同。公募基金在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制,而私募基金的投资限制完全由协议约定。

5.业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬,只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬,一般不收管理费。对公募基金来说,业绩仅仅是排名时的荣誉,而对私募基金来说,业绩则是报酬的基础。

6.私募基金和公募基金除了一些基本的制度差别以外,在投资理念、机制、风险承担上都有较大的差别。

私募基金和公募基金有什么区别

私募基金和公募基金有哪些不同?
1)
募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众,即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者,包括机构和个人。
2)
募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的,而私募基金则是通过非公开发售的方式募集,这是私募基金与公募基金最主要的区别。
3)
信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求,其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低,具有较强的保密性。
4)
投资限制不同。公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制,而私募基金的投资限制完全由协议约定。
5)
业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬,只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬,一般不收管理费。对公募基金来说,业绩仅仅是排名时的荣誉,而对私募基金来说,业绩则是报酬的基础。

私募基金和公募基金的差别以及各自的定义

  募是相对于公募而言,是就证券发行方法之差异,以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别,界定为公募和私募,或公募证券和私募证券。
  金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”,是一种非公开宣传的,私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。其方式基本有两种,一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金,二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。
  首先,私募基金通过非公开方式募集资金。其次,在募集对象上,私募基金的对象只是少数特定的投资者,圈子虽小门槛却不低。第三,和公募基金严格的信息披露要求不同,私募基金这方面的要求低得多,加之政府监管也相应比较宽松,因此私募基金的投资更具隐蔽性,运作也更为灵活,相应获得高收益回报的机会也更大。

  所谓私募基金,是相对公募基金而言,它的标志性特征是通过非公开方式募集资金。因为这种非公开性,私募基金成为中国资本市场中最为隐秘的一股资本力量。

  《中华人民共和国投资基金法》草案第四稿有专门一章用于规范“向特定对象募集的基金”,其中一些条款如“投资人数应当在2人以上50人以下”,“每个投资者的最低出资额由基金章程或基金契约规定,但不得低于10万元”,“设立特定基金,应当向国务院投资基金监督管理机构备案”等,意味着我国基金业正在酝酿着一场调整和突破,私募基金合法化、市场化的步伐将加快。
  私募基金并非是地下的非法的不受监管的基金,它是相对于公募基金而言的,指不是面向所有的投资者,而是通过非公开方式面向少数机构投资者和富有的个人投资者募集资金而设立的基金,它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的,一般以投资意向书(非公开的招股说明书)等形式募集的基金。在国外,一些著名的基金公司如量子基金、老虎基金等,都是典型的私募基金。由于私募基金容易发生不规范行为,所以,一些国家的法律法规明确限定私募基金证券的最高认购人数,超过最高认购人数就必须采用公募发行。
  私募基金与一般的公募基金的区别主要体现在以下几方面:
  差别 私募基金 公募基金

  募集方式 非公开方式 公开方式

  募集对象
  少数特定投资者, 多为有一定风险承受能力、资产规模较大的个人或机构投资者,
  不确定的社会公众投资者

  信息披露要求
  相关信息公开披露较少,一般只需半年或一年私下公布投资组合及收益,投资更具隐蔽性
  要求定期披露详细的投资目标、投资组合等

  服务方式
  “量体裁衣”式,投资决策主要体现投资者的意图和要求
  “批发“式,投资决策主要基于基金管理公司的风格和策略

  监管原则和标准
  监管相对宽松,基金运作上有相当高的自由度,较少受监管部门的限制或约束,投资更具灵活
  对基金管理人有严格的要求;对基金投资活动有严格的限制

  对投资者的要求
  具有一定的投资资金规模以及理性的投资理念
  相对较低

  风险
  相对较大
  相对较小

  双方关系
  投资者可以与基金发起人协商并共同确定基金的投资方向及目标,具有协议性质
  由基金发起人单方面确定有关事项,投资人被动接受

  鉴于私募基金的特点,与公募基金相比,私募基金具有以下优势:(1)由于私募基金面向少数特定的投资者,因此,其投资目标可能更具有针对性,能够根据客户的特殊需求提供度身定做的投资服务产品;(2)一般来说,私募基金所需的各种手续和文件较少,受到的限制也较少,一般法规要求不如公募基金严格详细,如单一股票的投资限制放宽,某一投资者持有基金份额可以超出一定比例,对私募基金规模的最低限制更低等,因此,私募基金的投资更具有灵活性;(3)在信息披露方面,私募基金不必向公募基金那样定期披露详细的投资组合,一般只需半年或一年私下公布投资组合及收益即可,政府对其监管远比公募基金宽松,因而投资更具有隐蔽性,获得高收益回报的机会也更大。
  但是,私募基金也存在明显的缺陷:私募基金受到政府监管相对较宽松,操作缺乏透明度,有可能出现内幕交易、操纵市场等违规行为,将不利于基金持有人利益的保护,在可能取得较高收益的同时,蕴藏着较大的投资风险如基金管理者的道德风险、代理风险等。此外,以这种方式发行的基金证券一般数量不大,而且投资者的认同性、流动性较差,不能上市交易。
  1993年-1995年:萌芽阶段,这期间证券公司与大客户逐渐形成了不规范的信托关系;
  1996年-1998年:形成阶段,此期间上市公司将闲置资金委托承销商进行投资,众多的咨询顾问公司成为私募基金操盘手;
  1999年-2000年:盲目发展阶段,由于投资管理公司大热,大量证券业的精英跳槽,凭着熟稔的专业知识,过硬的市场营销,一呼百应。
  2001年以后:逐步规范、调整阶段,其操作策略由保本业务向集中投资策略的转变,操作手法由跟庄做股到资金推动和价值发现相结合转变。
  私募基金的运作模式

  私募基金的主要运作方式有两种。
  第一种是承诺保底,基金将保底资金交给出资人,相应的设定底线,如果跌破底线,自动终止操作,保底资金不退回。
  第二种,接收帐号(即客户只要把帐号给私募基金即可),如果跌破10%,客户可自动终止约定,对于赢利达10%以上部分按照约定的比例进行分成,此种都是针对熟悉的客户,还有就是大型企业单位。

私募 公募基金区别

公募基金和私募基金区别:1)募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众,即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者,包括机构和个人。 2)募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的,而私募基金则是通过非公开发售的方式募集,这是私募基金与公募基金最主要的区别。 3)信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求,其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低,具有较强的保密性。 4)投资限制不同。公募基金在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制,投资门槛起点也比较低,适合大众人群投资,货币基金甚至1元起购;而私募基金的投资限制完全由协议约定,有投资门槛下限,如100万起投,净资产不低于300万,过去三年年收入40万以上等等限制条件。 5)投资对象不同。公募基金目前还是以投资标准化资产为主,例如国债、债券、股票、货币资产、基金等,非标资产虽然在资管新规下,有净值化尝试,投资ABS产品等,但是目前还是很少见。私募基金则除了阳光私募以外,更多的是投资非标资产居多,如非标债权、股权、经营项目等,收益和风险波动都比较大。 6)业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬,只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬,一般不收管理费。对公募基金来说,业绩仅仅是排名时的荣誉,而对私募基金来说,业绩则是报酬的基础。 7)私募基金和公募基金除了一些基本的制度差别以外,在投资理念、机制、风险承担上都有较大的差别。 首先,投资目标不一样。公募基金投资目标是超越业绩比较基准,以及追求同行业的排名。而私募基金的目标是追求绝对收益和超额收益。但同时,私募投资者所要承担的风险也较高。 其次,两者的业绩激励机制不一样。公募基金公司的收益就是每日提取的基金管理费,与基金的盈利亏损无关。而私募的收益主要是收益分享,私募产品单位净值是正的情况下才可以提取管理费,如果其管理的基金是亏损的,那么他们就不会有任何的收益。一般私募基金按业绩利润提取的业绩报酬是20%.

公募基金和开放式基金,私募基金和封闭式基金是不是同样的概念?

完全是不同的概念。
公募基金和私募基金是按照资金募集方式对基金分类。
开放式基金和封闭式基金是按照基金的开放赎回情况对公募基金进行的分类。
所以逻辑是这样的,基金可以分为公募基金和私募基金,公募基金中又可以分为开放式基金和封闭式基金。

以下介绍一下你提到的这四个概念。

公募基金(Public Offering of Fund),公募基金是受政府主管部门监管的,向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金,这些基金在法律的严格监管下,有着信息披露,利润分配,运行限制等行业规范。例如目前国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金,还有你在各大基金公司购买的那些最低认购额度比较低的开放式基金,也属于公募基金。

私募基金,在国外被称为Private Placement,是与公募基金(Public Offering)相对应的一个金融概念,是一种非公开宣传的、私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。募集的资金可能会投资于各种金融标的,如股权、股票、商品期货、金融衍生品,等。一般而言,私募基金的对象则是少数的特定投资者,且对这些投资者一般门槛较高,参与的资金量要有一定规模,如100万元以上,其目的是共同投资、共享收益,当然也包括风险。

开放式基金(Open-end Funds)是指基金发起人在设立基金时,基金单位或者股份总规模不固定,可视投资者的需求,随时向投资者出售基金单位或者股份,并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构买基金使得基金资产和规模由此相应的增加,也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。

封闭式基金(Close-end Funds)是指基金的发起人在设立基金时,限定了基金单位的发行总额,筹足总额后,基金即宣告成立,并进行封闭,在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法,投资者日后买卖基金单位,都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。

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