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套利基金有哪些(套利基金名词解释)

什么是套利基金

套利基金(ArbitrageFund):属于“对冲基金”(HedgeFund,也称为避险基金)的一种。是指由金融期货(financial futures)和金融期权(financial option)等金融衍生工具(financial derivatives)与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式,属于免责市场(exempt market)产品。意为“风险对冲过的基金”,对冲基金名为基金,实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。(如果对你有帮助,请设置“好评”,谢谢!)

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买基金里如何套利?

经过了多年的市场教育,大众投资者对于基金这个东西已经不陌生了。而且绝大部分的投资者都可以受益于基金的长处:组合投资,专业管理,分担风险,流动性强。现如今基金的市场已经十分庞大了,选择以基金方式投资的人也越来越多了,但是投资基金只能是买完之后就等着资产升值这一种方法吗?答案显然是NO,今天就给大家普及一下基金里的套利机会。论如何套利咱们还得先从根上聊起。基金根据根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。封闭式基金的规模在发行之前就已经设置好了,一旦发行完成、申购结束就无法再申购和赎回,想要用手里的基金换取资金的话就要通过二级市场进行交易。开发式基金则完全不同,开放式基金发起人在设立基金时,基金单位或者股份总规模不固定,投资者可以随时进行申购和赎回,但是除特殊规定以外开放式基金是不在二级市场交易的。刚才提到开放式基金除特殊规定外是不在二级市场交易的,但是如果规定允许某些开放式基金可在上市交易的话那情况就完全不一样了。接下来上市交易型开放式基金就隆重登场了!上市交易型开放式基金,是指基金单位在证券交易所挂牌交易的证券投资基金,这类基金的交易双方是各个投资者。比如交易型开放式指数基金(ETF)、上市开放式基金(LOF)。咱们就拿ETF举例:传统ETF交易机制有两层:首先,在交易时间内,投资人在一级市场可以随时以组合证券的方式申购赎回ETF份额;其次,在二级市场上,ETF在交易所挂牌交易,投资人可按市场价格买卖ETF份额。当ETF的二级市场价格高于其基金份额参考净值一定幅度时,投资者可以申购ETF份额,然后以较高的价格在二级市场卖出获得套利收益;当ETF二级市场价格低于一定幅度时,投资者可以在二级市场买入,然后再从一级市场赎回。以一只货币型ETF做图例因为货币型基金风险系数最低,所以其套利空间比较小,但是如果资金大的话可以多次操作获取利润。基本上ETF的其中一种套利原理就是这样的。当然还有期现货市场间套利,不同指数间套利等等,这些套利模式原理是一样的但是需要操作者更高的专业度,所以对于个人投资者来讲可操作性不强。当然如果觉得这种方式需要实时看盘,比较麻烦的话,还有另外一种方式也可以获得额外的利润。大家可以去网上查有关基金的基本信息,有些货币型基金的利息是有讲究的。例如有的基金利息是买入当天开始计算,卖出当日不算利息(周五买入,周一卖出即有三天的利息)。大家结合我之前提过的国债逆回购做一个组合(如果没印象了可以看我之前的一篇文章,有关国债逆回购的),在周四时借出逆回购,周五资金回到账户再买入货币型基金,周一卖出之后还可以继续其他的证券投资,周六、日收了两次利息,何乐而不为呢?

怎么进行基金的套利??

在购买基金过程中,人们总是与股票投资相比,认为股票投资可以实现资本利得收益,基金因为存在较高的申购、赎回费用而普遍被投资者所担心,难以通过买基金而实现套利。其实,每一种投资品,都存在一定的投资时间和空间,只要掌握了投资之法,把握了基金买卖的时点,同样可以实现基金的套利计划,取得不错的收益。
第一,封闭式基金的套利。随着第一只封闭式基金到期日的临近,解决封闭式基金的去向,将为投资封闭式基金带来较多的套利机会。目前的封闭式基金价格与净值之间的偏差而产生的高折价率,将为投资封闭式基金带来较大的套利空间。另外,封闭式基金因在二级市场挂牌交易,本身也存在一定的价差套利机会。
第二,跨市场套利。目前已经成功开发的指数基金,如上证50ETF、LOF等基金品种,既提供了二级市场的交易功能,又提供了场外的申购、赎回功能。投资者除可进行二级市场的价差套利外,还可以进行场内外的跨市场结算,从而实现套利的目的。
第三,开放式基金本身也可套利。开放式基金投资主要是为了取得分红,但投资者往往在投资过程中,因各种情况的变化,不得不选择基金的赎回。目前,还没有基金抵押贷款业务,投资者赎回基金难免遭受损失。其实,投资者只要留心观察基金净值与相关市场的关联度,也可以把握净值变动的幅度选择基金套利。证券市场发生阶段性市场行情时,投资者只要把握市场行情的节奏,完全可以在行情起动前的时点购买股票型基金,而在行情阶段性见顶时,选择赎回(当然,必须计算好申购、赎回费率)。当基金净值的波动幅度所产生的收益足以抵偿申购、赎回费,并有较大盈利时,此法才可采用,从而实现开放式基金不能套利的目的。
第四,模拟套利。基金作为一种专家理财产品,追求的是基金的稳定收益。因此,选择较好的股票品种,并从股票的上涨中获利,是基金进行科学资产配置的主要目标。投资者购买基金不但从基金的分红中获利,还应当指导自身的证券市场投资。运用一部分资金跟踪基金的投资品种,并依基金的净值变化而决定所投资股票的买卖参考,从而实现投资基金的模拟套利。
第五,基金品种之间的套利。目前,一家基金管理公司旗下有多种基金产品,而且这些基金品种特点不同,受市场的影响程度也不一样,特别是股票、债券市场等本身就是相反的市场变动。资产配置品种的市场行情不同,决定着基金的收益变化不同。投资者在购买一家基金管理公司旗下的多只基金时,应选择适当时机进行基金之间的巧转换,从而实现基金之间的转换套利。如在证券市场转暖时,购买货币市场基金的投资者可择机转换成股票型基金,从而获取高于货币市场基金的收益。
第六,政策套利。目前,国内的基金市场还不是很完善,为获取某种基金产品的较高收益。管理层对基金的运作都会进行一定的鼓励和抑制措施,以规避投资者风险。但在风险背后,却为投资者创造了一定的获利机会。如央行执行货币政策手段的变化,直接导致了货币市场基金主要投资品种央行票据收益发生变化,从而使货币市场基金的单位收益发生变化,从而产生套利机会。

以上回答希望可以帮到你!

LOF基金如何实现套利

  
  LOF基金(上市型开放式基金)分为场内交易和场外交易。场内按即时交易价买卖,类似股票交易。场内交易的LOF基金份额托管在场内。场外按基金净值申购或赎回,和普通开放式基金一样。场外交易的基金份额托管在场外。
  理论上,当场内的交易价高于基金净值(溢价)时,场外份额可通过转托管转入场内,按场内交易价卖出,实现套利。反之,当场内的交易价低于基金净值(折价)时,场内以即时交易价买入的份额可通过转托管转到场外,按基金净值赎回,实现套利。
  但实际上,由于能办理转托管的机构不多,且转托管手续不便,套利机会转瞬即逝,套利并不现实。如果该LOF基金在该证券公司支持场内赎回的话,那么将不必办理跨市场转托管,可在证券公司交易系统内直接赎回。如果我用自己在TA系统登记的基金账户做场外交易 再用别人在深圳证券结算账户登记的基金账户做场内交易,套利是指假设该基金二级市场价格是0.9元而净值为1.2元,那么可以使用股东账户先在二级市场购买份额后将其通过赎回的方式在场内或者场外办理赎回,这样来获得利差收入,但仅限于同位客户账户下。

目前市场上有哪些“阿尔法套利”的基金或者集合理财产品?

1、多/空策略,就是将基金部分资产买入股票,部分资产卖空股票或者股指期货。对冲基金经理可以通过调整多空资产比例,自由地调整基金面临的市场风险,往往是规避其不能把握的市场风险,尽可能降低风险,获取较稳定的收益。   2、套利策略,就是对两类相关资产同时进行买入、卖出的反向交易以获取价差,在交易中一些风险因素被对冲掉,留下的风险因素则是基金超额收益的来源。由于采用产品不一,因此套利策略又可以分为:股指套利、封闭式基金套利、统计套利等。   3、事件驱动型策略,就是投资于发生特殊情形或是重大重组的公司,例如发生分拆、收购、合并、破产重组、财务重组、资产重组或是股票回购等行为的公司。事件驱动策略主要有不良证券投资和并购套利,其他策略常与这两种策略一并使用。   4、趋势策略,通过判断证券或市场的走势来获利而不再是将市场风险对冲掉后依靠选择证券的能力来获利,而且有时还大量采用杠杆交易以增加盈利。类型上可以分为:全球宏观基金、新兴市场对冲基金、纯粹卖空基金、交易基金及衍生品基金。

LOF基金的套利是?

LOF基金采用场内交易和场外交易同时进行的交易机制为投资者提供了基金净值和围绕基金净值波动的场内交易价格,场内交易价格与基金净值价格不同,投资者就会有套利的机会。(1)当LOF的二级市场价格小于净值时,在二级市场买入LOF后,通过场内赎回或转托管到场外进行赎回;(2)当LOF的二级市场价格大于净值时,在场内或场外申购LOF基金份额,再将所得LOF份额(场外申购的需转托管至场内)通过场内交易卖出。(实际操作中要考虑手续费及时间因素。)

怎样实现基金套利

股市调整中的投“基”策略
于短期内的巨大升幅,这周个股波动的幅度比较剧烈,尤其前期涨幅较大的有色金属板块,重仓持有这些前牛股的基金自然净值也跌得较多,基金投资者因这突如其来的高位调整慌了神。手里持有基金的彷徨于应该继续持有还是锁定收益,而手里持有现金的又在犹豫是选择老基金还是新基金?大基金和小基金、新基金和老基金,投资者在这中间该如何抉择?
1、资金对市场依然乐观
寻找这些问题的答案首先还是得展望市场,虽然新股上市带来的个股配置调整和恢复资金申购方式迫使投资者的组合调整,以及国际商品市场价格的调整和周边股市的下跌对市场短期形成一定的压力,但市场中长期趋势仍然乐观。在本币长期升值的过程中,该国的股票市场通常都会经历百分之几百的涨幅,中国股市目前的涨幅还远远落后于中国经济在世界经济的地位;宏观经济的良好态势有望传导到微观及上市公司层面,这一点将是维持大盘长期走牛市的价值基础;流动性因素正在成为推动A股市场持续上涨的主要力量,这种推动将持续三年甚至是五年,中国股市三至五年的牛市也自然是可以期待的。政府积极推动证券市场的发展,融资融券、T+0、涨跌停板的放开、股指期货都有望陆续推出,这些因素都将成为未来市场活跃的基础。从整个市场格局看,反复做多的积极性并未减弱。
2、老基金VS新基金
业内人士一般都认为,行情调整时,应该买新股票基金,因为建仓成本低,上涨空间大;行情看涨时,应该买老股票型基金,因为可以立刻分享股市上涨的收益。而在股市暴涨出现调整,市场方向不太明确的时候,则可以适当关注新基金。因为在连续上涨之后,老基金获利兑现可能导致净值有所下跌,而新基金由于手中全是现金,一旦调整结束后,业绩往往能够超过老基金。2006年股市已经出现转折,专家仍然看好后市,那么近期的调整正是投资者买入股票型基金的良好时机。
新股票基金可借反弹和市场调整时期吸纳部分低价筹码,同时调整持仓结构,逐步建仓,这一波下跌的行情中为其提供了非常好的建仓机会。联合证券研究员指出,对于新基金而言,市场的短期调整其实为新基金提供了较好的建仓机会。从历史上看,建仓成本低的股票型基金其未来业绩表现也普遍较好,所以,在市场调整的过程中认购新股票型基金是较为明智的做法。
事实上,寻求到绝对的低点买入并不现实,每一次市场下跌都是一个释放风险的过程,只要市场是处于长期向上的走势,就可以在相对安全的点位介入,采用买入并持有的策略。
而在股市持续火爆、涨幅较大的时候,不应盲目投资新股票型基金而最好是购买老股票型基金。其原因在于新股票型基金需要一个募集期和建仓期,这将需要耗时半个月到一个月。在这期间,那些老基金能够最大程度分享股市上涨的成果。
3、大基金VS小基金
目前基金的规模与基金的业绩还没有呈现明显的相关性,但投资者可不要一厢情愿地希望大盘基金能够拖着笨重的身体走在领先者队伍。
国内数据显示,在2005年这个几经波折的行情中,偏股型基金的份额加权平均年收益率为2.5%,6只30亿以上的大基金收益率处于这个中等水平线。在2006年全新的证券市场中,偏股型基金的份额加权平均收益率约为40%,6只30亿以上的基金收益率都略低于这个平均水平。整体来看,业绩排名居前的基金密集分布在20亿内规模区域,业绩排名落后的基金分布在10亿规模以内的区域。不过大规模基金虽然难以取得优异业绩,但总体能保持在中等水平。

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